Выпуск третьего поколения автомобиля семейства Golf в Европе начался в 1991 году. В США выпуск Golf III был начат только в 1993 году. Такое опоздание было обусловлено желанием руководства VW обеспечить рынок США автомобилями не из Европы, а из нового, построенного в Мексике завода VW. В первое время на заводе были большие проблемы с качеством продукции, затем была забастовка рабочих. В результате устойчивые поставки Golf III в США начались только в 1993 году.
В США автомобиль получил маркировку VW Golf III. Это было необходимо для отделения автомобиля от предыдущего поколения Golf. Дело в том, что у второго поколения Golf были проблемы с защитой автомобиля от угона и краж вещей из салона. В результате у Golf II была очень дорогая страховка. Как только в таком разделении пропала нужда, Golf III потерял свои римские цифры и стал называться просто Golf.
В США автомобили поставлялись в основном в версии GTI, и составляли хорошую конкуренцию автомобилям Ford Escort и Opel Astra. Однако GTI обладал плохими характеристиками: тяжелый автомобиль с маломощным 4-цилиндровым двигателем имел слабоватую динамику. Самой удачной версией считается версия VR6, которая оснащалась 2.8-литровым двигателем V6 и имела мощность в 170 л.с., что не мало для автомобиля, массой 1300 кг.
На базе нового VW Golf III начался выпуск кабриолета Cabrio. Кабриолету, оснащенному двигателем V6, не было конкурентов среди автомобилей, схожих по цене и размерам.
В 1993 году версия GTI была доработана. Автомобиль получил 2.0-литровый двигатель с 16 клапанами, развивающий 150 л.с. Автомобиль все равно был слабее VR6, но он все равно нравился покупателям из Европы.
Считается, что VW Golf III стал виновником повального увлечения дизельными автомобилями в Европе. 1.9-литровый дизельный двигатель VW впервые перешагнул границу в 50 л.с./1 л. объема двигателя, доказав, что дизельные двигатели могут быть мощными, сохраняя свою топливную эффективность.
VW Golf III был доступен в версии Ecomatic. Этот автомобиль, в случае, если водитель в течение 1,5 секунд не нажимал на педаль газа, самостоятельно глушил двигатель, а затем вновь заводил, когда водитель нажимал на педаль газа.
Существовала также эксклюзивная серия VW Golf III - VW Golf III Harlequin. Этот автомобиль был разработан для демонстрации на различных автошоу, для продажи было выпущено 275 таких автомобилей. Кузовные панели этого автомобиля были раскрашены в разные цвета. Автомобиль выглядел интересно, однако не пользовался популярностью у покупателей. Последние несколько непроданных Арлекинов даже были перекрашены в сплошной цвет.
В 1990-е VW спонсировал концерты различных групп. Это привело к появлению ограниченных серий VW Golf III со специальными отличительными знаками: Bon Jovi, Pink Floyd и т.д.
Выпуск третьего поколения Golf был завершен в 1998 году. Всего было выпущено чуть более 4-х миллионов автомобилей.