Производство четвертого поколения компактного седана от компании VW началось в 1998 году. В продолжение «ветреного» обозначения моделей, в большинстве стран модель получила название Bora, в честь северного ветра, дующего по побережью Адриатического моря. В Америке автомобиль по-прежнему назывался Jetta, из-за большой популярности и успеха предшественников.
Автомобиль дебютировал вскоре после появления нового поколения своего старшего брата Passat. Автомобили имели много общих деталей. Округлая форма и покатая крыша обозначили переход от угловатых и традиционных моделей к более привлекательным и элегантным. Впервые, задние пассажирские двери отличались от таковых в VW Golf, на платформе которого обычно и строилась Jetta. Кроме того в ряду кузовов появился новый кузов – универсал. Новинками в этой модели стали датчики дождя и полностью автоматический климат-контроль.
Автомобиль был немного меньше предыдущего поколения по всем параметрам, однако колесная база стала длиннее. Основная часть двигателей была такой же, как и на предыдущем поколении, однако появилось 2 новых двигателя: 1.8 литровый турбированный дизель и пятицилиндровый VR5. Конструкция подвески осталась прежней, однако она стала мягче и комфортнее.
В 2004 году была введена новая линейка дизельных двигателей "Pumpe-Düse" в которых использовались самые передовые технологии повышения топливной эффективности и экологической чистоты, чтобы соответствовать самым последним стандартам по чистоте выхлопа. Чтобы соответствовать нормам, топливо подается в камеру сгорания под высочайшим давлением в 2000 атмосфер, что обеспечивает более полное сгорание топлива. Чтобы снизить шумность двигателя, была использована еще одна система, вводящая в цилиндр небольшую порцию топлива до введения основной порции. Однако, новые двигатели требовали и специального топлива. Обычно, при использовании топлива несоответствующего требуемому, двигатель заканчивал свою жизнь серьезной поломкой.
Безопасность четвертого поколения Jetta была основной задачей при конструировании четвертого поколения. Были использованы последние достижения и разработки в сфере обеспечения безопасности, в том числе лазерная сварка крыши. В тестах на безопасность автомобиль получил очень высокие оценки, а точнее 5 звезд из 5 возможных даже с учетом ужесточенных требований при тестировании.
Автомобиль стал, пожалуй, лучшим выбором в своем сегменте. Автомобиль хвалили за удобство, хорошие характеристики, привлекательность. Однако, были частыми жалобы на недостаток места сзади. Скромные размеры и покатая крыша давали о себе знать. Отделка и исполнение салона находилось на высочайшем уровне, сравнимом только с автомобилями более высокого класса. Критике подверглось не совсем удобное расположение регуляторов. У автомобилей ранних лет встречались мелкие проблемы с электрикой и механикой.
Параллельно производству в Европе, двойник Bora производился и в Китае. В 2006 году китайский Bora был видоизменен. Он получил оптику, похожую на Passat B5.5. Позже похожий автомобиль начал производиться на заводах Южной Америки. Производство этих автомобилей продолжается до сих пор.
Официально производство четвертого поколения Jetta было завершено в 2005 году. Ему на смену пришел новый во всех отношениях Jetta Mk5.